Bain привлекает консультантов для продажи единицы недвижимости

May 18, 2024

Менее чем через год после закрытия сделки по покупке японской Hitachi Metals Ltd. за 817 миллиардов иен (5,84 миллиарда долларов) компания Bain Capital LLC уже усердно работает над сокращением платформы, как стало известно The Deal.

Гигант прямых инвестиций и кредитования планирует создать одну из дочерних компаний Hitachi Metals в США, теперь известную как Proterial Ltd., сообщили три источника, знакомых с ходом переговоров. По словам источников, аукцион еще не начался и находится на этапе сбора и подготовки информации.

Bain наняла KeyBanc Capital Markets для проведения аукциона по подразделению Proterial, производящему трубы из нержавеющей стали и чугунные фитинги для труб, Ward Manufacturing LLC, сообщили два источника. Бизнес в Блоссбурге, штат Пенсильвания, генерирует около $35 млн EBITDA, по оценкам одного из источников, добавив, что за последние несколько лет она не сильно выросла.

К чести Ward, тем не менее, удалось сохранить стабильную прибыль, отчасти потому, что компания смогла эффективно донести повышение цен до клиентов в течение недавнего периода быстрой инфляции цен на сырье, поясняют источники.

Hitachi приобрела Ward в 1990 году, а в 2006 году компания приобрела Wisconsin Nipple & Fitting Corp., чтобы расширить производство сварных, бесшовных ниппелей для труб, латуни и нержавеющей стали.

В последние годы Уорд, вероятно, столкнулся с недостаточным инвестированием в рамках более крупной группы компаний Proterial, что привело к решению попытаться продать ее конкуренту или финансовому спонсору, имеющему больше ресурсов для развития бизнеса на фоне начавшейся волны вытеснения. В последнее время интерес к производственным предприятиям Северной Америки, предположили источники The Deal.

Ожидается, что Bain проведет дальнейшее разделение активов в портфеле Proterial, в том числе в США, добавили источники, после того как возглавил консорциум, который в конечном итоге заплатил сумму, равную $7,5 млрд за Hitachi Metals. Hitachi Metals America накопила по меньшей мере дюжину дочерних компаний в США в результате многолетнего расширения.

В апреле 2021 года Bain и ее партнеры договорились о покупке 53% акций Hitachi Metals, принадлежащих японскому конгломерату Hitachi Ltd., а также 47% акций миноритарных акционеров.

Сообщается, что китайские регулирующие органы отложили сделку до сентября, после чего Bain объявила о закрытии сделки в октябре.

Бейн отказался от комментариев. Представитель KeyBanc не ответил на просьбы прокомментировать процесс продажи Ward.

Примечание редактора: оригинальная версия этой статьи была опубликована ранее на веб-сайте премиум-подписки The Deal. Для доступа войдите на TheDeal.com или используйте форму ниже, чтобы запросить бесплатную пробную версию.